الحديد فراشة الأسهم خيارات

فراشة الحديد تعريف فراشة الحديد استراتيجية الخيارات التي تم إنشاؤها مع أربعة خيارات في ثلاثة على التوالي ارتفاع أسعار الإضراب. يخلق الخياران الموجودان في الإضراب الأوسط خطا طويلا أو قصيرا (مكالمة واحدة وواحد يتم وضعهما بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية) اعتمادا على ما إذا كانت الخيارات يتم شراؤها أو بيعها. يتم إنشاء الأجنحة (الخيارات في أسعار الإضراب الأعلى والسفلي) للاستراتيجية من خلال شراء أو بيع خنق (مكالمة واحدة وواحدة وضعت بأسعار إضراب مختلفة ولكن نفس تاريخ انتهاء الصلاحية). وتختلف هذه الاستراتيجية عن انتشار الفراشة لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على عكس كل المكالمات أو جميع المواضع. كسر فراشة الحديد استراتيجية فراشة الحديد يحد من كمية المخاطر والمكافأة بسبب مواقف طويلة وقصيرة المقاصة. إذا انخفض السعر بشكل كبير ويحمل المستثمر على المدى القصير عند سعر الإضراب المركزي، فإن الموقف محمي بسبب الوضع الطويل الطويل. وعلى العكس من ذلك، عندما يرتفع سعر السهم المستثمر محمية من قبل الدعوة الطويلة العليا. ما هي خيارات الخيار الخيار فراشة الحديد توفر للمستثمرين طرق لكسب المال التي لا يمكن تكرارها مع الأوراق المالية التقليدية مثل الأسهم أو السندات. وليس جميع أنواع تداول الخيارات مشاريع عالية المخاطر هناك العديد من الطرق للحد من الخسائر المحتملة. واحدة من هذه هي باستخدام استراتيجية فراشة الحديد الذي يحدد حد محدد للدولار على المبالغ التي يمكن للمستثمر إما كسب أو خسارة. ليس معقدا كما يبدو. ما هو فراشة الحديد استراتيجية فراشة الحديد هو عضو في مجموعة محددة من استراتيجيات الخيارات المعروفة باسم وينغسبريادس لأن كل استراتيجية سميت مخلوق الطيران مثل فراشة أو كوندور. يتم إنشاء استراتيجية فراشة الحديد من خلال الجمع بين انتشار الدب تحمل مع وضع الثور تنتشر مع تاريخ انتهاء متطابقة التي تتلاقى بسعر ضربة الوسطى. يتم بيع المكالمة القصيرة ووضعها على حد سواء في سعر الإضراب الأوسط، الذي يشكل الجسم من الفراشة، والدعوة ووضع يتم شراؤها فوق وأسفل سعر الإضراب الأوسط على التوالي لتشكيل الأجنحة. هذه الاستراتيجية تختلف عن انتشار الفراشة الأساسية من جانبين هو انتشار الائتمان الذي يدفع المستثمر صافي أقساط في فتح، في حين أن موقف فراشة الأساسي هو نوع من انتشار الخصم. وتتطلب أربعة عقود بدلا من ثلاثة عقود مثل ابن عمها العام. تتداول شركة أبك في 50 أغسطس. إريك يريد استخدام فراشة الحديد لتحقيق الربح على هذا السهم. يكتب كل من دعوة 50 سبتمبر ووضع ويستلم 4.00 من قسط لكل عقد. كما يشتري مكالمة في 60 ايلول / سبتمبر و 40 ايلول / سبتمبر وضع كل منها 0.75. والنتيجة النهائية هي رصيد فوري قدره 650 بعد طرح السعر المدفوع للمراكز الطويلة من القسط المستلم للقروض القصيرة (800-150). قسط استلم للمكالمة القصيرة ووضع 4.00 × 2 × 100 سهم 800 قسط المدفوع للمكالمة طويلة ووضع 0.75 × 2 × 100 سهم 150 800 - 150 650 صافي الائتمان قسط الأولي كيف يتم استخدام الاستراتيجية كما ذكر سابقا، والفراشات الحديد تحد على حد سواء الأرباح والخسائر المحتملة للمستثمر. وهي مصممة للسماح للمستثمرين بالحفاظ على جزء على الأقل من صافي الأقساط المدفوعة أصلا، وهو ما يحدث عندما يغلق سعر الضمان أو المؤشر الأساسي بين أسعار الإضراب العلوية والسفلية. ولذلك، سيستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يعتقدون أن الأداة الأساسية ستبقى ضمن نطاق سعر معين من خلال تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات. وكلما اقترب الجهاز الأساسي من سعر الإضراب الأوسط، كلما ارتفعت أرباح المستثمرين. سيحقق المستثمرون خسارة إذا أغلق السعر إما فوق سعر الإضراب للمكالمة العليا أو دون سعر الإضراب للمخفض الأدنى. ويمكن تحديد نقطة التعادل للمستثمر عن طريق طرح وطرح العلاوة المستلمة من سعر الإضراب الأوسط. بناء على المثال السابق، يتم حساب نقاط التعادل إريكس كما يلي: سعر الإضراب المتوسط ​​50 صافي الأقساط المدفوعة عند فتح 650 نقطة التعادل العليا 50 6.50 (100 سهم 650) 56.50 نقطة التعادل الأدنى 50 - 6.50 (x 100 سهم 650) 43.50 إذا ارتفع السعر فوق أو دون نقاط التعادل، فإن اريك سيدفع أكثر لإعادة شراء المكالمة القصيرة أو وضع ما كان عليه في البداية، مما أدى إلى خسارة صافية. شركة أبك تغلق على 75 في نوفمبر، وهو ما يعني أن جميع الخيارات في انتشار ستنتهي لا قيمة لها باستثناء خيارات المكالمة. لذا يجب على اريك شراء 50 مكالمة قصيرة بقيمة 2500 (75 سعر السوق - 50 سعر الإضراب × 100 سهم) من أجل إغلاق منصبه ويدفع علاوة مقابلة قدرها 1500 على 60 مكالمة تم شراؤها (75 سعر السوق - 60 سعر الإضراب 15 × 100 سهم). وبالتالي فإن الخسارة الصافية له على المكالمات هي 1000، والتي يتم طرحها بعد ذلك من صافي أقساطه الأولية البالغة 650 مقابل خسارة صافية نهائية قدرها 350. وبطبيعة الحال، ليس من الضروري أن تكون أسعار الإضراب العلوية والسفلية متساوية البعد عن الضربة الوسطى السعر. يمكن إنشاء الفراشات الحديدية مع تحيز في اتجاه واحد أو الآخر، حيث قد يعتقد المستثمر أن المخزون قد ترتفع أو تنخفض قليلا في السعر، ولكن فقط إلى مستوى معين. إذا كان اريك يعتقد أن شركة أبك قد ترتفع إلى 60 قبل انتهاء في المثال أعلاه، ثم انه يمكن رفع أو خفض المكالمة العليا أو انخفاض أسعار ضربة وضع وفقا لذلك. كما يمكن عكس الفراشات الحديدية بحيث يتم أخذ المراكز الطويلة عند سعر الإضراب الأوسط وتوضع المراكز القصيرة في الأجنحة. ويمكن تحقيق ذلك بشكل مربح خلال فترات التقلبات العالية للأداة الأساسية. المزايا والعيوب توفر الفراشات الحديدية عدة فوائد رئيسية للتجار. ويمكن أن يتم إنشاؤها باستخدام كمية صغيرة نسبيا من رأس المال وتوفير دخل ثابت مع مخاطر أقل من ينتشر الاتجاه لأولئك الذين يستخدمونها على الأوراق المالية التي تغلق داخل سعر الانتشار. ويمكن أيضا أن تكون مدحرجة أو لأسفل مثل أي انتشار آخر إذا كان السعر يبدأ في الخروج من هذا النطاق، ويمكن للمستثمرين إغلاق نصف التجارة والربح على المكالمة الدب المتبقية أو الثور وضعت إذا اخترت ذلك. كما تم تحديد معايير المخاطر والمكافآت بشكل واضح. إن صافي الأقساط المدفوعة في العراء ھو الحد الأقصی للأرباح الممکنة التي یمکن للمستثمر أن یجنيھا من ھذه الاستراتیجیة، والفرق بین صافي الخسارة المکتسبة بین المکالمات الطویلة والقصیرة أو یضع ناقص القسط الأول المدفوع ھو الحد الأقصی للخسارة المحتملة التي یمکن للمستثمر تكبد كما هو مبين في المثال أعلاه. ولكن المستثمرين بحاجة إلى مراقبة تكاليف عمولاتهم لهذا النوع من التجارة حيث يجب فتح أربع وظائف منفصلة وإغلاقها، ونادرا ما يحصل الربح الأقصى الممكن هنا لأن الأداة الأساسية ستغلق عادة في مكان ما بين سعر الإضراب الأوسط، الحد الأدنى. ولأن معظم الفراشات الحديد يتم إنشاؤها باستخدام فروق ضيقة إلى حد ما، فإن فرص تكبد خسارة أعلى نسبيا. تم تصميم الفراشات الحديدية لتزويد المستثمرين بدخل ثابت مع الحد من مخاطرهم. ومع ذلك، فإن هذا النوع من االستراتيجيات يكون مناسبا فقط للمتداولين من ذوي الخبرة الذين يمكنهم مشاهدة األسواق خالل ساعات التداول وفهم المخاطر والمكافآت المحتملة. تتطلب معظم منصات الوساطة والاستثمار أيضا المستثمرين الذين يستخدمون هذه الاستراتيجيات أو غيرها من الاستراتيجيات المماثلة لتلبية بعض المتطلبات المالية أو التجارية. إيرون الفراشة الاستراتيجية يمكنك التفكير في هذه الاستراتيجية كما في وقت واحد تشغيل انتشار قصيرة المدى وانتشار المكالمة قصيرة مع ينتشر تتلاقى في ضربة B. لأن إترسكوس مزيج من ينتشر قصيرة، ويمكن إنشاء فراشة الحديد للحصول على الائتمان الصافي. من الناحية المثالية، وتريد كل الخيارات في هذا الانتشار لتنتهي لا قيمة لها، مع الأسهم في إضراب B. ومع ذلك، فإن احتمالات حدوث هذا منخفضة إلى حد ما، لذلك يورسكول ربما تضطر لدفع شيء لإغلاق موقفكم. ومن الممكن وضع تحيز اتجاهي على هذه التجارة. إذا كان الإضراب B أعلى من سعر السهم، فإن ذلك سيعتبر تداولا صعوديا. إذا كان الإضراب B أقل من سعر السهم، فإن ذلك سيكون هبوطا. خيارات الرجال نصائح منذ فراشة الحديد هو انتشار لدكوفور ليجدردكو، وعمولات تكلف عادة أكثر من فراشة طويلة. وهذا يسبب بعض المستثمرين لاختيار الفراشة طويلة بدلا من ذلك. (ومع ذلك، لأن اللجان ترادينغرسكوس منخفضة جدا، وهذا سوف يضر بك أقل مما كان عليه مع بعض السماسرة الآخرين.) قد يرغب بعض المستثمرين لتشغيل هذه الاستراتيجية باستخدام خيارات الفهرس بدلا من الخيارات على الأسهم الفردية. ثاترسكوس لأن تاريخيا، لم تكن المؤشرات متقلبة مثل الأسهم الفردية. تقلبات أسعار الأسهم في مؤشر إندكسرسكوس تميل إلى إلغاء بعضها البعض، مما يقلل من تقلبات المؤشر ككل. شراء وضع، سعر الإضراب بيع بيع، سعر الإضراب ب بيع مكالمة، سعر الإضراب ب شراء مكالمة، سعر الإضراب c عموما، وسوف يكون السهم في الإضراب b ملاحظة: أسعار الإضراب هي متساوية، وجميع الخيارات لديها نفس انتهاء شهر. الذي يجب تشغيله محنك قدامى المحاربين وأعلى ملاحظة: نظرا لضيقة بقعة الحلو وحقيقة يورسكور تداول أربعة خيارات مختلفة في استراتيجية واحدة، طويلة فراشة الحديد فراش قد تكون أكثر ملاءمة للتجار الخيار أكثر تقدما. عند تشغيله عادة، سوف يستخدم المستثمرون فراشة ينتشر عند توقع الحد الأدنى من الحركة على الأسهم ضمن إطار زمني محدد. التعادل عند انتهاء الصلاحية هناك نوعان من نقاط التعادل لهذه المسرحية: الإضراب B زائد صافي الائتمان المستلمة. سترايك B ناقص صافي الائتمان المستلمة. الحلو بقعة تريد سعر السهم ليكون بالضبط في الإضراب B عند انتهاء الصلاحية حتى تنتهي جميع الخيارات الأربعة لا قيمة له. الحد الأقصی للأرباح المحتملة یقتصر الربح المحتمل علی صافي الائتمان المستلم. الحد الأقصى لمخاطر الخسارة المحتملة يقتصر على الإضراب B ناقص الإضراب أ، مطروحا منه صافي الائتمان المستلم عند تحديد المركز. متطلب الهامش تراديكينغ متطلبات الهامش هي متطلبات انتشار المكالمة القصيرة أو متطلب الانتشار القصير (أيهما أكبر). ملاحظة: صافي الائتمان المستلمة من إنشاء فراشة الحديد يمكن تطبيقها على متطلبات الهامش الأولي. ضع في اعتبارك أن هذا المطلب هو على أساس كل وحدة. لذلك دونرسكوت ننسى أن تتضاعف من قبل العدد الإجمالي للوحدات عندما يورسكور تفعل الرياضيات. مع مرور الوقت من خلال هذه الاستراتيجية، الوقت الاضمحلال هو صديقك. من الناحية المثالية، وتريد كل الخيارات في هذا الانتشار لتنتهي لا قيمة لها مع الأسهم على وجه التحديد في الإضراب B. التقلب الضمني بعد وضع الاستراتيجية، وتأثير التقلب الضمني يعتمد على حيث السهم هو نسبة إلى أسعار الضربة الخاصة بك. إذا كانت توقعاتك صحيحة وسعر السهم في الإضراب B أو حوله، فإنك تريد تقليل التذبذب. الشاغل الرئيسي الخاص بك هو الخيارين الذي قمت ببيعه في الإضراب B. انخفاض في التقلبات الضمنية سيؤدي إلى انخفاض هذه الخيارات بالقرب من المال في القيمة. وبالتالي فإن القيمة الإجمالية للفراشة سوف يقلل، مما يجعلها أقل تكلفة لإغلاق موقفكم. بالإضافة إلى ذلك، فإنك تريد أن يبقى سعر السهم مستقرا حول الإضراب B، ويشير الانخفاض في التقلبات الضمنية إلى أنه قد يكون هو الحال. إذا كانت توقعاتك غير صحيحة وسعر السهم أقل من الإضراب A أو أعلى من الإضراب C، بشكل عام تريد زيادة التقلب. هذا صحيح بشكل خاص مع نهج انتهاء الصلاحية. زيادة في التقلب سيزيد من قيمة الخيار الذي تملكه في الإضراب القريب من المال، مع وجود تأثير أقل على خيارات قصيرة في الإضراب B. وبالتالي فإن القيمة الإجمالية للفراشة الحديد سوف تنخفض، مما يجعلها أقل تكلفة إغلاق موقفكم. التحقق من الاستراتيجية الخاصة بك مع أدوات تراديكينغ استخدام حاسبة خسارة الربح لإنشاء نقاط التعادل، وتقييم كيف يمكن أن تتغير الاستراتيجية الخاصة بك كما نهج انتهاء الصلاحية، وتحليل الإغريق الخيار. دونرسكوت يكون لديك حساب تراديكينغ فتح واحد اليوم تعلم نصائح التداول استراتيجيات أمبير من خبراء تراديكينجرسكوس أفضل عشرة أخطاء الخيار خمس نصائح للمكالمات المغطاة الناجحة الخيار يلعب لأي حالة السوق خيار متقدم يلعب أعلى خمسة أشياء الأسهم الخيار التجار يجب أن تعرف عن مخاطر التقلب تنطوي على المخاطر وهي ليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية. وقد ينتج عنه معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. يوفر تراديكينغ للمستثمرين ذاتيا مع خدمات الوساطة الخصم، ولا تقدم توصيات أو تقديم المشورة الاستثمارية والمالية والقانونية والضريبية. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة تراديكينغز أو خدماته أو منتجاته. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية. يعد استخدامك لشبكة ترادكينغ ترادر ​​مشروطا لقبولك لكافة إفصاحات ترادكينغ وشروط خدمة شبكة التاجر. أي شيء يذكر هو لأغراض تعليمية وليست توصية أو نصيحة. يتم جلب الخيارات بلايبوك راديو لك من قبل تراديكينغ المجموعة، وشركة نسخة 2017 تراديكينغ المجموعة، وشركة جميع الحقوق محفوظة. ترادكينغ المجموعة، وشركة هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية الأوراق المالية المقدمة من خلال تراديكينغ للأوراق المالية، ليك. كل الحقوق محفوظة. عضو فينرا و سيبك.